14.12.2020
Исследование: COVID-19 и поиск цифровых альтернатив наличным
Сегодня большинство розничных платежей в США являются цифровыми. Практически все они отслеживаются, анализируются и агрегируются соответствующими финансовыми учреждениями и поставщиками платежных услуг. Эта тенденция усиливается во время пандемии COVID-19, поскольку наличные платежи, требующие физического контакта, по известным причинам сокращаются. Наличные деньги постепенно выходят из моды, и у потребителей остается все меньше альтернатив для совершения частных сделок. В этом материале ученые - Род Гарратт (Rod Garratt), заведующий кафедрой экономики Максвелла К. и Мэри Пеллиш в Калифорнийском университете Санта-Барбары, Майкл Ли (Michael Lee), экономист исследовательской и статистической группы Федерального резервного банка Нью-Йорка, и Аарон Плессет (Aaron Plesse), бывший старший аналитик-исследователь группы исследований и статистики Федерального резервного банка Нью-Йорка, - постарались показать влияние COVID-19 на платежное поведение потребителей и проанализировать последствия сокращения использования наличных денег в контексте конфиденциальности.
Почему кэш был королем
Наличные деньги уникальны как средство платежа, поскольку сами по себе составляют определенную ценность. Это значит, что их можно обменять на что угодно, причем анонимно, без необходимости фиксировать историю транзакции. Таким образом, денежные операции между двумя сторонами могут происходить без необходимости знать личности друг друга или даже псевдо идентичности. Физическая природа наличных денег становится проблематичной во время вспышки очень заразного вируса. Вирусы могут жить на поверхностях, и люди, по настоящему или ошибочно, могут почувствовать риск обращения с наличными. Если все сделано неправильно, попытки стерилизовать наличные могут иметь неприятные последствия, а правильные методы, вероятно, не подходят для частных лиц или малых предприятий.
Ускорение цифровых платежей во время COVID-19
Насколько популярны наличные в качестве платежного средства? Поскольку наличные деньги трудно отследить, большая часть того, что мы знаем об их использовании, получена в результате опросов. Дневник платежные предпочтений потребителей (Diary of Consumer Payment Choice) Федерального резервного банка Сан-Франциско представляет собой ежегодный отчет о платежном поведении клиентов, основанный на демографически репрезентативной выборке. Из отчета видно, что в 2019 г. наличные деньги были вторым по частоте использования платежным инструментом после дебетовых карт, которые использовались преимущественно для покупок на небольшие суммы.
Недостатком опросов является то, что они не предоставляют данные в реальном времени. К счастью, существуют альтернативные источники данных, которые могут пролить свет на частые тенденции в использовании различных способов оплаты. В частности, используя данные о частоте поиска из Google Trends, мы можем изучить ключевые слова, связанные с различными вариантами оплаты.
На диаграмме ниже сравниваются поисковые запросы, связанные с наличными и цифровыми платежами, за два периода времени. Чтобы измерить поисковые запросы, связанные с наличными деньгами, мы используем тот факт, что основной метод получения наличных - через банкоматы. Чтобы измерить поисковые запросы, связанные с вариантами цифровых платежей, мы составляем сводную оценку по нескольким ключевым платежным приложениям: Venmo, Cash App и Zelle. Наконец, чтобы определить, когда потребители стали беспокоиться о распространении COVID-19 через банкноты, мы использовали поисковый запрос «covid cash».
Недостатком опросов является то, что они не предоставляют данные в реальном времени. К счастью, существуют альтернативные источники данных, которые могут пролить свет на частые тенденции в использовании различных способов оплаты. В частности, используя данные о частоте поиска из Google Trends, мы можем изучить ключевые слова, связанные с различными вариантами оплаты.
На диаграмме ниже сравниваются поисковые запросы, связанные с наличными и цифровыми платежами, за два периода времени. Чтобы измерить поисковые запросы, связанные с наличными деньгами, мы используем тот факт, что основной метод получения наличных - через банкоматы. Чтобы измерить поисковые запросы, связанные с вариантами цифровых платежей, мы составляем сводную оценку по нескольким ключевым платежным приложениям: Venmo, Cash App и Zelle. Наконец, чтобы определить, когда потребители стали беспокоиться о распространении COVID-19 через банкноты, мы использовали поисковый запрос «covid cash».
На левой диаграмме показана тенденция за последние четыре года, а на правой - за истекшие месяцы 2020 г. Как и ожидалось, поисковые запросы, включая «covid cash», впервые появились на второй неделе февраля (обозначено черной вертикальной линией), но уровень запросов значительно подскочил только на второй неделе марта, примерно в то время, когда Соединенные Штаты преодолели отметку в 1000 подтвержденных зараженных COVID-19. Пик поисков по запросу «covid cash» пришелся на конец марта.
Чтобы оценить влияние COVID-19 на объемы поиска, мы исследуем, какой была бы частота поиска без пандемии. Мы делаем это путем экстраполяции тенденций в объеме исторического поиска. Объем исторического поиска демонстрирует как постоянство, так и сезонность, обусловленную различными факторами, включая погоду и праздники. Мы используем статистическую модель для учета этой динамики и квартальных сезонностей. Основываясь на результатах этой модели, мы затем прогнозируем объем поиска с последней недели февраля до недели 21 июня.
Поскольку наша модель не учитывает последствия COVID-19, разница между нашими прогнозами и фактическими данными дает информацию о последствиях пандемии. Мы обнаружили, что при максимальной разнице количество запросов по платежным приложениям было на 42% выше, а количество запросов с ключевыми словами «банкомат рядом со мной» было на 42% ниже, чем прогнозировалось с использованием нашей модели.
Более пристальный взгляд на различные приложения для цифровых платежей также обнаруживает интересную закономерность. На диаграмме ниже показана интенсивность поиска в различных мобильных платежных приложениях. Рост поиска обусловлен такими приложениями, как Cash App, Venmo и Zelle, которые предлагают удобное платежное решение P2P. Напротив, Google Pay и Apple Pay, которые предлагают услуги для розничных покупок и покупок на устройстве, не демонстрируют значительного роста. Одно из возможных объяснений состоит в том, что потребители могут искать альтернативу наличным деньгам для облегчения операций в неформальной экономике.
Чтобы оценить влияние COVID-19 на объемы поиска, мы исследуем, какой была бы частота поиска без пандемии. Мы делаем это путем экстраполяции тенденций в объеме исторического поиска. Объем исторического поиска демонстрирует как постоянство, так и сезонность, обусловленную различными факторами, включая погоду и праздники. Мы используем статистическую модель для учета этой динамики и квартальных сезонностей. Основываясь на результатах этой модели, мы затем прогнозируем объем поиска с последней недели февраля до недели 21 июня.
Поскольку наша модель не учитывает последствия COVID-19, разница между нашими прогнозами и фактическими данными дает информацию о последствиях пандемии. Мы обнаружили, что при максимальной разнице количество запросов по платежным приложениям было на 42% выше, а количество запросов с ключевыми словами «банкомат рядом со мной» было на 42% ниже, чем прогнозировалось с использованием нашей модели.
Более пристальный взгляд на различные приложения для цифровых платежей также обнаруживает интересную закономерность. На диаграмме ниже показана интенсивность поиска в различных мобильных платежных приложениях. Рост поиска обусловлен такими приложениями, как Cash App, Venmo и Zelle, которые предлагают удобное платежное решение P2P. Напротив, Google Pay и Apple Pay, которые предлагают услуги для розничных покупок и покупок на устройстве, не демонстрируют значительного роста. Одно из возможных объяснений состоит в том, что потребители могут искать альтернативу наличным деньгам для облегчения операций в неформальной экономике.
Политические меры реагирования на COVID-19 также могли побудить потребителей открывать счета у нетрадиционных поставщиков платежных услуг. 15 апреля выплаты в рамках чрезвычайной помощи, предусмотренные законом «CARES Act», были автоматически произведены на банковские счета людям, подавшим налоговую декларацию за 2019 или 2018 г.
Данные свидетельствуют о том, что потребители, скорее всего, искали небанковские платежные приложения для прямых депозитов. 15 апреля мы наблюдаем резкий всплеск поисковых запросов Cash App. В тот же день приложение Cash App опубликовало подробное руководство по настройке прямого депозита на своем аккаунте. Приведенная ниже диаграмма иллюстрирует всплеск запросов про Cash App и Covid stimulus check.
Объяснение этому следует искать в том, что потребители, возможно, искали небанковские платежные приложения для получения стимулирующих выплат в обход банков. Хотя эти выплаты предназначались для оказания прямой краткосрочной помощи домашним хозяйствам, было очевидно, что банки и кредиторы могут наложить арест на средства, депонированные на определенные счета. Рост числа поисковых запросов также может быть связан с тем, что лица, не охваченные банковскими услугами, постарались устранить задержки выплат, связанные с отправкой бумажного чека по почте.
Перечисленные события могут в конечном итоге привести к дальнейшему сокращению использования наличных денег в расчетах. Как только потребители ближе ознакомятся с приложением Cash App и другими платежными приложениями, эти варианты могут стать их предпочтительным выбором для транзакций P2P и P2B.
Данные свидетельствуют о том, что потребители, скорее всего, искали небанковские платежные приложения для прямых депозитов. 15 апреля мы наблюдаем резкий всплеск поисковых запросов Cash App. В тот же день приложение Cash App опубликовало подробное руководство по настройке прямого депозита на своем аккаунте. Приведенная ниже диаграмма иллюстрирует всплеск запросов про Cash App и Covid stimulus check.
Объяснение этому следует искать в том, что потребители, возможно, искали небанковские платежные приложения для получения стимулирующих выплат в обход банков. Хотя эти выплаты предназначались для оказания прямой краткосрочной помощи домашним хозяйствам, было очевидно, что банки и кредиторы могут наложить арест на средства, депонированные на определенные счета. Рост числа поисковых запросов также может быть связан с тем, что лица, не охваченные банковскими услугами, постарались устранить задержки выплат, связанные с отправкой бумажного чека по почте.
Перечисленные события могут в конечном итоге привести к дальнейшему сокращению использования наличных денег в расчетах. Как только потребители ближе ознакомятся с приложением Cash App и другими платежными приложениями, эти варианты могут стать их предпочтительным выбором для транзакций P2P и P2B.
Выводы
Наш анализ поисковых запросов в Google во время пандемии демонстрирует смещение общественного интереса от условий, связанных с наличными деньгами, к вариантам цифровых платежей. Учитывая доказательства того, что даже кратковременные потрясения могут иметь долгосрочные последствия для внедрения технологий, необходимость решения проблем, связанных со снижением конфиденциальности, вытекающих из перехода к цифровым платежам, становится еще более очевидной.
Ранее сообщали как США решает проблему нехватки монет, а также какой счетчик монет выбрать.
Материалы по теме